현명한 자산배분 투자자

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현명한 자산배분 투자자 - YES24

1. 주식과 채권의 장기 수익률과 위험성은 평균값에서 얼마나 흩어져 있느냐를 측정한 것이 표준편차이며 위험과 동의어이다.

2. 포트폴리오를 효과적으로 분산하면 위험은 감소하고 수익이 증가할 수 있다. 효과적인 분산으로 최대의 수익을 올리기 위해서는 포트폴리오의 자산을 목표비중 또는 정책비중에 맞추려 노력하고 주기적으로 리밸런싱해야 한다.

3. 우리의 일은 폭넓은 환경에서 꽤 잘 움직일 배분을 찾는 것이다.

4. 당신의 목표 자산배분에 시종일관 변함없이 집중하는 것이 더 좋은 자산배분을 찾아내는 것보다 훨씬 중요하다.

5. 포트폴리오 최적화 (평균 분산 최적화 도구) (자산별 수익률, 자산별 표준편차, 모든 자산 간의 상관관계)

6. 국내 대형주, 해외 대형주, 국내 소형주, 해외 소형주 4개 코너를 모두 소유하라.

 

자산배분하기 : 3단계 접근법

1. 몇 개의 자산군을 소유하고 싶은가

2. 얼마나 전통적인 포트폴리오를 원하는가

3. 어느정도의 위험을 감수하고 싶은가

 

포트폴리오 팔레트

1. 미국 대형주 S&P 500 , 미국 소형주 RUSSEL 2000 , 해외주식 EAFE , 미국단기채권 TB

2. 미국 대형주 S&P 500 , 미국 소형주 RUSSEL 2000 , 해외 대형주, 신흥시장주, 해외 소형주, 리츠, 미국 단기채권

 

마돈나 포트폴리오 (대담한 투자자)

미국대형주10% 미국소형주10% 리츠10% 선진국대형주10% 선진국소형주10% 신흥시장주10% 귀금속주식10% 미국단기채권30%

 

갭 포트폴리오 (보수적 투자자) 40:60 (주식:채권)

미국대형성장주8% 미국대형가치주8% 미국소형성장주4% 미국소형가치주4% 리츠4% 선진국대형가치주4% 선진국소형 성장주2% 선진국소형가지추2% 신흥국대형성장주1.2% 신흥국대형가치주1.2% 신흥국소형성장주1.6% 회사채(1년만기) 15% 글로벌채권(2년만기)15% 미국중기국채(5년만기)15% 글로벌채권(5년만기)15%